有消息透露，私募股权集团凯雷正考虑与同行 Advent International 一起向 Yes Bank 投资 500-600 亿美元。
在监管机构将其置于印度国家银行的管理之下以避免可能的挤兑两年后，该贷方正在与私募股权 (PE) 投资者进行谈判，以筹集 1-15 亿美元的增长资本，以进一步加强其资产负债表其存款。
该银行董事会于 2021 年 1 月 21 日批准了一项通过合格机构配售和外币可转换债券等方式筹集 1000 亿卢比的提案。该批准将于 2022 年 2 月 22 日失效。
是的，到目前为止，银行在吸引投资者方面还没有成功。12 月下旬，董事会批准延长先前的提议，以股票、债券、认股权证或任何其他与股票挂钩的证券的形式筹集资金。
私募股权投资者通过优先配股提出的投资可能类似于贝恩资本 2017 年对 Axis Bank 的投资，这家总部位于波士顿的私募股权巨头领导了一个财团，该财团在一系列令人失望的收益后注入了 18 亿美元以帮助支撑 Axis Bank 的资本基础.
目前的法规允许私募股权参与者等非发起人在银行购买高达 9.9% 的股份，但须获得印度储备银行 (RBI) 的批准。Yes Bank 目前的市值为 3259.647 亿卢比。因此，该银行 10% 的股份价值为 3,259 千万卢比。两家 PE 都希望各自拥有 10% 的股份，并拥有董事会代表权。
但是，如果股价飙升，交易轮廓可能会发生变化，并且也可能会脱轨。
ET 在其 2 月 4 日的版本中首先报道 Advent 正在与 Yes Bank 和 SBI 就注资进行谈判，而第二个大括号金融投资者可能会共同投资。
SBI 是 Yes Bank 的最大股东，持股 30%，低于 2020 年 3 月的 48%。SBI 有 3 年的锁定期，这意味着在 2023 年 3 月之前，它不能将持股比例降至 26% 以下。它已经分两批向银行投入了 7,810 千万卢比。在此阶段，SBI 被认为不太可能大幅稀释。
作为与业绩里程碑相关的结构性交易的一部分，也可以向新来的投资者发行认股权证以供未来转换。
LIC、HDFC Life Insurance 和一些私营部门银行——Axis、ICICI、Bandhan 和 IDFC First——是 Yes Bank 的其他大股东。Advent、Blackstone 和 Brookfield 等少数私募股权投资者在 SBI 出手救助该银行之前曾探索过入股该银行。
金融银行
作为最近印度最活跃的投资者之一，凯雷一直在寻找印度银行业的机会，并在两年前与 Axis Bank 就注资 500 亿卢比进行了深入讨论。
该收购集团与 SBI 有着深厚的关系，过去曾支持该国有银行的人寿保险和信用卡业务。但与为基金带来丰厚回报的非银行金融公司 (NBFC) 的投资相比，它在接受存款机构方面的经历参差不齐。
凯雷成功的银行投资是在金融危机期间进行的，通常得到政府的支持。在印度，仅在 Housing Development Finance Corp (HDFC)、PNB Housing Finance、SBI Life Insurance 和 SBI Cards 等公司就部署了超过 20 亿美元的金融服务。
该基金的一位不愿透露姓名的顾问表示：“尽管围绕收购 PNBHF 的消息传出负面消息，但凯雷希望在该领域加倍努力。” HDFC 银行前首席执行官 Aditya Puri 是该基金的高级顾问。
Yes Bank 一直在扭转首席执行官 Prashant Kumar 的局面，贷款增长和利润率扩大，帮助其在 12 月季度实现了 26.6 亿卢比的净利润，同比增长 77%。其资本充足率为 17.7%，远高于监管标准。
该银行正式表示，截至 2021 年 12 月，其不良资产总额 (NPA) 为 14.7%，即 28,508 千万卢比。但除此之外，总额为 26,854 千万卢比的贷款正在重组或可能转坏.
如此高的 NPA 水平支撑了股市投资者对银行的负面立场。这也反映在其股价上，与 BSE 银行指数在同一年期间下跌 0.15% 相比，过去一年下跌了 21%。
“自 21 财年第三季度以来，绝对总 NPA 一直保持粘性，为 28,000-29,000 卢比，而总体总压力水平估计约为 52,000 千万卢比（占贷款/投资的 22.6%），”Raghav Garg 说，分析师Nirmal Bang 机构股票。“此外，重组贷款环比增长 11% 至约 690 亿卢比，而逾期 31-60 天的存量环比增长 46% 至 530 亿卢比，这可能会流入 NPA 超过未来几个季度，表明与新压力形成有关的风险尚未完全减弱。”
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