私募股权巨头KKR和彭比纳管道(Pembina Pipeline)已同意以89亿美元的价格合并其加拿大西部天然气加工资产,这将创造一个天然气加工重量级企业,旨在利用该商品价格上涨的优势。
这笔交易表明KKR对石油和天然气行业的持续兴趣,而近年来,许多其他大型投资者一直在远离传统能源。
彭博社(Bloomberg)本月报道,长期以来一直是化石燃料交易主要支持者的收购巨头黑石(Blackstone)已告知客户,其私募股权基金和信贷基金将不再投资石油和天然气行业的上游领域。
随着油气勘探和生产项目的融资成本增加、价格波动以及对气候友好型投资的兴趣日益增强,私人股本公司一直在出售其化石燃料资产。
然而,PitchBook的私募股权分析师丽贝卡·斯普林格(Rebecca Springer)表示,这些举措为仍愿意投资传统油气的私人资本经理提供了机会,因为他们可以以诱人的估值收购生产资产。
她说,去年KKR以57亿美元的价格将其投资组合公司独立能源公司(Independence Energy)与康坦戈石油天然气公司(Contango Oil&Gas)合并的交易就是KKR渴望利用这一机会的一个例子。
彭比纳在一份声明中表示,该公司在KKR彭比纳交易中形成的天然气处理能力(目前称为Newco)预计将达到50亿立方英尺/天,并在2022年产生9.5亿美元的预估调整息税折旧摊销前利润。
根据协议,彭比纳将拥有Newco 60%的股份,而KKR的全球基础设施基金将拥有其余股份。
新公司将包括彭比纳的现场处理资产,以及Veresen Midstream业务,其中由KKR管理的基金拥有55%的股份,而彭比纳拥有其余股份。合并后的实体还将收购Energy Transfer LP在加拿大Energy Transfer 51%的股份。KKR的基金已经拥有剩余股份。
最近几周,受俄乌克的紧张局势、通货膨胀等经济因素以及供应链问题的影响,石油和天然气价格大幅上涨。对俄罗斯的新制裁增加了该国限制大宗商品出口的可能性。
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