马太效应，强者恒强？——《中国企业科创力研究报告（2024）》

2024 年， AI 大模型推理持续深化、自主超导量子计算机上线、载人航天取得新的突破、人形机器人竞赛提速…… 科学、技术与创新应用的融合，拓展了人类的认知边界，让人们感受到科创改变世界的无穷魅力与想象空间。

2024 年，中国科创力量在不确定的外部环境中，坚定而勇敢地前行。在此过程中，既有政府属研究机构和高等院校的推动，又有成千上万家企业的助力。2011-2023 年，企业研发投入的社会占比始终保持在 75% 以上，在科技创新、产业迭代和经济发展中扮演着关键角色。

这些或是容易看到，或是不易察觉的变化，都反映在数据之中。

自 2021 年起，南方周末科创力研究中心（以下简称 “研究中心”）已经连续四年发布年度《中国企业科创力研究报告》。2024 年，研究中心基于 6977 家（多地上市去重后）入库企业，围绕研发投入（60%）、研发产出（20%）和公司发展（20%）三个维度近 30 个细分指标，挖掘变化背后的企业发展脉络。

企业个体在上述三个维度的指标数值、同比增减幅，可以从纵向维度反映自身的科创轨迹和转化成果；而指标数值与相应最高值的比较，则从横向维度展现企业个体的科创坐标位置。此外，研究中心还通过挖掘不同地域、不同行业、不同交易所的数据指标和变动，以更加多元化的视角探究科创态势。

基于 2024 年入库企业指标，南方周末科创力研究中心发现，一方面，中国企业研发投入的总量、平均值和中位数都在逐年攀升，“科创含量” 增加；另一方面，资源和投入正在向着营收规模更高、研发投入更多的头部企业集中，“强者恒强” 加剧。

有人日拱一卒，有人一日千里；有些企业借势腾飞，有些仍在蓄力待发。无论时间与空间如何变化，科技创新的步伐不会停止 — 它是提升社会产生效率的利器，也是推动经济转型升级和增长的加速器；在技术周期、产业周期、经济周期的叠加之下，科技创新也会是一个过滤器、筛选器。

研究中心表示，希望年度《中国企业科创力研究报告》可以记录中国企业科创的年轮，见证中国科创的活力与韧性。

“科创含量” 整体增加

过去三年，越来越多的企业被纳入南方周末科创力研究中心数据库。

2022-2024 年度，入库企业总数（多地上市去重后）从 6287 家增至 6977 家，其中 6606 家企业注册在中国内地，另有 334 家在中国香港、12 家在中国台湾、2 家在中国澳门，以及 23 家企业注册地在海外国家。

与此同时，披露研发投入金额的企业数也在增长，从 2022 年度的 4987 家增至 5780 家，占比从 79.32% 增至 82.84%；披露研发人员的企业数量则从 4422 家增至 5193 家，占比提升 4 个百分点，表明企业研发投入指标更加公开化和透明化。

从金额来看，2024 年度企业研发投入合计 2.60 万亿元，平均值（4.5 亿元）和中位数（0.78 亿元）也逐年增长。也就是说，入库企业整体在加码研发。

需要注意的是，2024 年度的 1197 家未披露企业中，一部分是没有研发投入；另一部分则是有研发投入而未披露，例如部分企业在年报中有描述研发情况（比如研发增长额度、研发人员），但并没有具体金额，或是将研发金额纳入其他费用（比如 “管理费用”）等。为谨慎起见，研究中心在录入数据库时，将这些企业的研发投入指标定义为 “无”。

放眼整个社会，根据中国国家统计局发布的《2023 年全国科技经费投入统计公报》，2023 年，各类企业研发经费支出同比增长 8.6% 至 2.59 万亿元，占比 77.7%，高于 2022 年的 77.6%；政府属研究机构经费、高等学校经费、其他主体经费占比分别为 11.6%、8.3% 和 2.4%。在各活动主体中，企业研发投入金额占据绝对核心位置。

无论是三年数据变化，还是不同主体之间对比，都可以看出披露研发投入的企业数量、相关金额，以及社会所占权重都在增长，“科创含量” 持续增加。

“马太效应” 日趋明显

“科创含量” 增加的同时，每家企业的情况却差异较大。

2024 年度，头部企业带动了整体研发规模增长 — 总榜（4207 家企业参与排名）前 100 企业研发投入合计 1.08 万亿元，占到总体金额（2.60 万亿元）的 41.31%，两项指标高于 2023 年度的 0.96 万亿元和 39.48%。

单看研发投入的 “单科排名”，在 5780 家披露研发投入的入库企业中，前 100 家金额合计 1.36 万亿元，较 2023 年度（1.28 万亿元）增加 0.08 万亿元，占比（52.31%）略低于 2023 年度（52.89%）；研发投入平均值为 136.07 亿元，高于上年平均值 127.75 亿元。

与此同时，上述 100 家企业的研发投入上限和下限都在提升 — 研发投入最高值从 1615 亿元（华为）增至 1647.21 亿元（华为），最低值则从 34.21 亿元（万华化学）升至 37.79 亿元（迈瑞医疗）。

再看研发人员排名前 100 企业，数量合计达到 149.62 万人，占到 5193 家披露研发人员企业总数（374.98 万人）近四成。其中，华为（11.4 万人）、比亚迪（10.28 万人）两家企业的研发人员规模均超过十万。

2024 年度研发人员平均值为 722 人，中位数为 216 人；对比 2023 年度的 699 人和 222 人，2024 年度平均值增加、中位数下降，表明头部企业的研发人员增长拉高了平均值，而中位数则因披露企业数增加、部分企业研发人员减少等因素出现下滑。

最后看研发强度（研发投入金额 / 营业收入），在 5760 家研发强度被记为有效值的企业中，有 58 家企业研发强度大于 100%，55 家企业研发强度在 50%-100%，120 家企业研发强度介于 30%-50%。这三个区间企业数量占到企业总数的 4.05%，高于 2023 年度的 3.79%。

总榜前 100 家企业，以及研发投入、研发人员、研发强度排名靠前的企业，具体研发指标与主要相对指标均实现增长，反映出日趋明显的 “马太效应”。

头部集中，强者恒强？

从企业指标来到指标区间，华为仍是唯一一家研发投入达到千亿元级的企业，达到 1647.21 亿元，研发投入金额超过了 “千万元及以下” 区间的 3329 家企业的总和（1327.42 亿元）。

入库企业在 “百亿”“十亿” 和“亿元”级别区间的合计研发投入金额最高，共计 2.31 万亿元，占到整体近九成。其中，研发投入在 “百亿元” 级别区间的企业数量同比增加 1 家至 41 家，以不到 1% 的企业总数贡献 1/3 研发投入；十亿、亿元级研发投入企业，同比分别增加 14 家和 139 家。

对比指标及其变化，可以发现在上述区间内，研发投入规模越大的企业，加码研发投入的比例也就越高。

具体来看，研发投入在千亿元级的华为，研发投入较上年增长 32.21 亿元，百亿元级中有 78.05% 的入库企业增加研发投入，十亿元、亿元、千万元、百万元及以下的区间中，研发投入增长的企业数量占比依次为 66.46%、65.74%、61.46%、28.25%，比例逐级递减。

类似情形体现在另一个观察维度 — 营收规模越大的企业，加码研发的比例越高。营收在万亿元、千亿元、百亿元、十亿元、亿元、千万元级及以下企业中，研发投入同比增长的比例依次为 71.43%、69.23%、66.23%、62.12%、59.72% 和 40.2%。

背后的逻辑不难理解。对比 2023 年度，2024 年度增大研发投入和研发人员的企业数量有所上升，占比却下滑 5 个百分点和 3 个百分点。面对不确定的外部环境，体量更高的大型企业，更有可能抵御风险，也更有能力增加研发，呈现 “强者恒强” 的趋势。

但同时，2024 年度加大研发投入的企业占比（61.57%），仍高于营收增长的比例（57.12%），表明更多企业在压力之下依然选择提高 “科创含量”，其中就包括很多体量较小的企业。这些企业加码研发的比例看似不高，却可能成为自身弯道超车、产业转型升级的推手。

实际上，在 2969 家营收同比下滑的企业里，还有 1085 家企业选择加大研发资金投入。这 1085 家逆势投入研发的企业，占到有研发投入企业的 18.77%。它们合计研发投入 3721.97 亿元，占到整体的 14.30%；研发人员 52.75 万人，占到整体的 14.07%。

三大经济带 “扛大旗”

整体变化之外，不同省份区域的科创指标也存在差距。“科创含量” 最高的长三角、粤港澳大湾区和环渤海三大主要经济带，覆盖 3/4 披露研发投入企业。

具体来看，长三角省份（上海、江苏、浙江、安徽）入库企业同比增加 137 家至 2414 家，占入库企业总数的 34.71%；披露研发投入企业同比增加 157 家至 2148 家，占比 37.27%，是科创最为活跃的地区。

粤港澳大湾区（广东、香港、澳门）入库企业同比增加 23 家至 1533 家，占入库企业数的 22.04%；新增 41 家有披露研发投入企业，数量（1070 家）占比为 18.56%。

环渤海地区（北京、天津、河北、山东、辽宁）入库企业同比增长 28 家至 1349 家，占比 19.4%；披露研发投入企业增加 39 家至 1128 家，占比 19.57%。

继续拆解各个省份，可以发现绝大部分省份的入库企业总数、披露研发投入企业数都有增长，少数省份出现同比持平或减少的情况。

两项指标均位列第一的省份是广东，入库企业共 1196 家，披露研发投入企业共 999 家，分别占到全部企业的 17.14% 和 17.28%。其中，华为以一家之力就撑起了广东研发总额的 27.75%。

紧随其后的省份是浙江和江苏，入库企业数依次为 810 家、786 家，披露研发投入企业数为 749 家、722 家；上海新增 29 家入库企业至 630 家，有披露研发投入的企业数量也增加了 42 家，反映出江浙沪企业强大的科创活力。

北京的入库企业总数在 2023 年度被挤出前三后，2024 年度依然未能入围。不过，得益于头部企业拉动，北京入库企业的研发投入总额达到 7041.09 亿元，位列各省份首位；研发投入平均值为 12.1 亿元，紧随其后的广东仅为 5.94 亿元。

排在前列的 16 个省份中，有 10 个来自于三大经济带。同时，广东、江苏、山东、浙江四大省份，更是领跑 2023 年中国各省 GDP 总量。经济实力决定科创成色，而科创力度又能反哺经济增长，最终实现正向循环。

注：以上内容摘自《中国企业科创力研究报告（2024）》，不同交易所、不同行业的科创情况，请参见本报告；企业科创得分及其在总榜、行业、区域榜单的排名情况，以及科创相关政策，均来源于小程序 “科创坐标”。