AI 内存危机冲击，智能手机出货量恐暴跌 31%

全球智能手机市场正面临有史以来最严重的收缩。AI 驱动的内存芯片短缺导致零部件成本飙升，迫使制造商提高价格，并将廉价设备制造商完全挤出市场。

杰富瑞分析师 Edison Lee 于 3 月 2 日预测，2026 年全球智能手机出货量将下降 31%，总量降至仅 8.67 亿部——这是对该公司早前预计 12% 降幅的大幅下调。随着多家研究机构描绘出日益严峻的前景，这一警告随之而来：IDC 目前预测出货量将下降 12.9% 至约 11.2 亿部，而 Counterpoint Research 预计将同比下降 12.4%，这将标志着有记录以来最大的年度降幅。

AI 对内存供应的消耗导致价格飙升

根本原因在于半导体制造产能的结构性重新配置。全球领先的内存制造商——三星电子、SK 海力士和美光科技——正在优先生产用于 AI 数据中心的高带宽内存芯片，而非智能手机所需的标准 LPDDR 和 NAND 闪存。据 CNBC 引用的一位美光高管的话，每生产一个单位的 HBM，美光就要牺牲大约三个单位的标准内存。

这导致了价格的大幅上涨。杰富瑞报告称，2026 年第一季度，移动 DRAM 价格同比上涨 151%，NAND 价格同比飙升 360%，预计第二季度的涨幅将超过环比 50%。戴尔首席运营官杰夫·克拉克在财报电话会议上表示，过去六个月 DRAM 价格上涨了近 5.5 倍。

据 IDC 预测，2026 年智能手机的平均售价将跃升 14%，达到创纪录的 523 美元。Gartner 预计全行业涨幅为 13%。

赢家与输家差距骤然拉大

杰富瑞预计三星和苹果将分别获得 7 个和 5 个百分点的市场份额增长，三星得益于通过自有芯片部门保障的内存供应，而苹果则受益于对价格不太敏感的客户群体。

中国品牌面临的前景则要黯淡得多。杰富瑞估计小米 2026 年的出货量将下降 55%，仅能被平均售价 31% 的上涨部分抵消。其他主要中国制造商包括 OPPO、vivo 和传音的出货量预计将下降 45% 至 52%。据《南华早报》报道，小米今年早些时候已将其出货量预测削减了多达 7000 万部。

预算型和入门级设备尤其容易受到冲击，因为内存和存储成本在其物料清单总成本中占比更大。Gartner 研究总监 Ranjit Atwal 向 The Register 表示，不断上涨的内存成本实际上将把入门级设备从市场中淘汰。“市场上的选择正在减少，”他说。

短期内难见解决方案

行业分析师认为短期内几乎不可能得到缓解。CCS Insight 首席分析师 Ben Wood 在接受 CNBC 采访时表示，这次短缺“不是短期问题”，预计将“持续到 2027 年”。三星已表示，非 HBM 产品的产能扩张在 2027 年之前将保持有限，而美光在爱达荷州的新晶圆厂要到 2027 年和 2028 年才会开始投产。

IDC 高级研究总监 Nabila Popal 表示：“这不是暂时性的供应紧张，我们正在见证硅资源的根本性重新分配，智能手机不再是优先客户”。Creati.ai