三大运营商叫停0元购机与分期业务

“0元购机”突然被踩下刹车。

三大运营商旗下的金融分期业务近期已全面暂停新增受理。中国移动的“和包信用购”、中国电信的“橙分期”、中国联通的“沃分期”等此前在营业厅被包装为“免费领手机”“0元购机”的业务均已停止办理，多地运营商员工及官方客服确认了该调整。

长期以来，“0元购机”被视作三方共赢的模式：用户办套餐不花钱拿手机，线下营业厅达成销售KPI，运营商锁定长期高价值在网用户。然而，这个模式背后隐藏着大量风险，最终促成了全行业的集中叫停。

从“白拿手机”到背负贷款

在各大投诉平台上，围绕运营商分期购机的维权数以千计。主要问题高度一致：消费者在不知情的情况下办理了消费贷款、以为是补贴结果签了金融合同、欠费导致征信受损，以及后续解约困难。

典型案例显示，有营业厅业务员宣传“月付150元即可0元领手机”，用户绑定36个月套餐共计支出5400元，而手机实际售价仅1399元，若想中途取消还需支付高额违约金。

该业务的核心逻辑，是把通信缴费和金融信用履约捆绑在一起：

1. 实质是消费贷款：用户办套餐拿手机，是以个人身份向第三方金融机构签署了消费贷款合同。
2. 以话费返还抵扣还款：运营商按月以话费红包或补贴形式返还至支付账户，再由支付工具代偿给保理公司或金融机构。
3. 欠费即引发逾期：一旦手机欠费停机，运营商补贴停止发放，但金融还款不会中断。没有补贴抵扣，用户立刻面临贷款逾期，直接上传央行征信记录。

过去用户忘交话费顶多停机，但在分期购机模式下，漏交话费可能直接影响房贷、车贷审批。

监管收紧与渠道承压

这一业务的叫停，主因是监管环境的系统性收紧。《金融产品网络营销管理办法》正式实施后明确规定：组合销售金融产品必须以显著方式提醒消费者，严禁违法搭售，严禁将组合销售设定为默认同意；涉及分期付款的，不得通过片面宣传首期优惠等方式诱导消费。

过去部分线下营业厅为了冲刺业绩，利用信息不对称，将复杂的消费信贷包装成“免费拿”，已触碰监管红线。同时，针对变相高息贷款、以“信用租赁”为幌子的违规套现行为，监管部门也在多地开展集中整治。

与此同时，运营商的利润空间也在压缩。增值税率调整后，新增的税收成本需由运营商内部消化。高压之下，依靠模糊金融属性拉新锁客的旧路径已难以为继。

线下渠道面临重构

业务叫停后，对线下营业厅的冲击首当其冲。有线下渠道商表示，“0元购机”曾是吸引客流进店的最核心抓手，失去分期合约后，手机出货量将明显下滑，绑定的宽带与副卡新增也会受到波及。

但也有基层营业人员表示，叫停该业务减轻了推销和纠纷压力。过去办理流程繁琐，后续由于扣费、征信等问题引发的客诉率居高不下。

目前部分渠道开始探索“预存话费按月返还”的替代方案，但对用户的吸引力明显低于当场免单拿手机。业内人士认为，分期购机未来即使重启，也必须严格将贷款合同推向透明化。一旦剥离了“免费”话术的掩护，这类金融产品将回归理性消费本质，运营商线下渠道必须寻找合规的新留存手段。