OpenAI 指控 Anthropic 虚报营收 80 亿美元

OpenAI 指控 Anthropic 虚报营收高达 80 亿美元

OpenAI 首席营收官 Denise Dresser 于周日向员工发送了一份长达四页的内部备忘录，随后被 CNBC 和 The Verge 获取。备忘录措辞犀利，直指竞争对手 Anthropic 的营收数据存在虚报，并释放出一个重要信号：OpenAI 正战略性地将重心从长期合作伙伴微软转向与亚马逊新建立的合作关系。

备忘录指控 Anthropic 通过特定会计处理手段，将其广泛引用的 300 亿美元年化营收运营率虚报了约 80 亿美元。Dresser 写道：“他们公布的运营率存在虚报。他们采用了一种让营收看起来比实际更高的会计处理方式，包括将与亚马逊和谷歌的收入分成进行总额计量。”OpenAI 内部分析认为，Anthropic 的可比营收数据更接近 220 亿美元。

会计争议

这场分歧的核心在于两家公司如何记录通过云合作伙伴产生的销售收入。Anthropic 将通过 AWS、Azure 和谷歌云计费的全部金额计入营收顶线——这种总额确认方式包含了云服务商的分成部分。而 OpenAI 则对其微软 Azure 收入采用净额确认方式，扣除合作伙伴的分成后再入账。两种处理方式在美国通用会计准则（GAAP）下均合规，但随着两家公司都在筹备潜在的 IPO，这一差异的影响可能举足轻重。

“我们对微软的收入分成采用净额入账方式，这更符合上市公司所应遵循的标准，”Dresser 写道。言下之意不言而喻：一旦 Anthropic 提交招股说明书，其 300 亿美元的营收数字恐将面临审计人员的严格审查。officechai

更广泛的竞争攻势

除财务问题外，Dresser 还对 Anthropic 的整体市场定位发起了抨击。备忘录中写道：“他们的叙事建立在恐惧、限制以及由少数精英掌控 AI 的理念之上。”她还指出，Anthropic “在算力获取上犯了战略性失误”，并称这一短板已体现在产品层面——表现为限速和不稳定的服务可用性。

此前，CNBC 本周早些时候披露了另一份投资者备忘录，该备忘录预测，到 2030 年，OpenAI 的算力将达到 30 吉瓦，而 Anthropic 到 2027 年底的算力预估仅为 7 至 8 吉瓦。

从微软转向亚马逊

这份备忘录最引人注目的部分，是 Dresser 对 OpenAI 与微软创始云合作关系的坦率评价。她写道：“微软的合作关系奠定了我们成功的基础，但同时也限制了我们服务企业客户的能力——对许多企业而言，他们更倾向于使用 Bedrock。”她所指的是 AWS 旗下的 AI 模型访问平台。自今年 2 月下旬宣布与亚马逊达成 500 亿美元合作协议以来，Dresser 表示，来自企业客户的需求“坦率地说，已经多得令人震惊”。

这番话出现在一个颇为微妙的时刻。Ramp 的企业支付追踪数据显示，Anthropic 在企业 AI 付费客户中占比 30.6%，而 OpenAI 为 35.2%，预计两个月内将出现反超。在预测市场 Polymarket 上，投注者目前认为 Anthropic 完成 IPO 的概率（66%）高于 OpenAI。据报道，两家公司均计划于今年上市，这也为这场营收核算之争埋下了伏笔：最终，谁的增长故事能够经受住 S-1 招股说明书的检验？