SK董事长警告：内存短缺正重塑全球产业格局

全球内存芯片短缺正在不断加剧，从人工智能研究实验室到智能手机组装线，整个科技行业都受到冲击。全球三大主导性内存制造商正将生产转向高利润的人工智能应用，而消费设备则被牺牲。

谷歌DeepMind首席执行官德米斯·哈萨比斯本周对CNBC表示，“整个供应链都处于紧张状态”，警告称内存短缺“限制了许多人工智能系统的部署”，甚至限制了研究工作。哈萨比斯说，谷歌对其Gemini模型的需求“远远超过”其能够提供的服务，并补充道：“你需要大量芯片才能在足够大的规模上试验新想法，这样你才能真正看到它们是否有效”。

这场危机源于三星、SK海力士和美光在制造产能分配方式上的结构性转变——这三家公司几乎控制着整个内存市场。美光公司表示，每生产一比特用于AI芯片的高带宽内存，就必须牺牲三比特用于其他设备的标准内存。美光执行副总裁Manish Bhatia称这种短缺“确实前所未有”，并指出用于AI加速器的HBM“消耗了整个行业如此多的可用产能，以至于给传统内存市场留下了巨大的短缺”。

市场研究公司TrendForce将其对2026年第一季度传统DRAM合约价格的预测上调至环比增长90-95%，预计PC DRAM单季度涨幅将超过一倍。此前2025年第四季度已飙升45-50%，截至2025年第三季度同比增幅达到171%。

SK集团董事长崔泰源本周在华盛顿举行的跨太平洋对话会上警告称，今年内存供应将再次比AI需求短缺30%以上。他指出，SK海力士最新的HBM4芯片利润率约为60%，称其为“怪兽芯片”。崔泰源警告说，这种短缺“正在彻底改变全球产业结构”，并预测一些PC和智能手机制造商“可能最终会退出市场”。

连锁反应已经波及到消费电子设备。IDC警告称，智能手机价格平均可能上涨高达8%，而预算型和中端设备的涨幅会更大，因为内存占这些设备材料成本的15-20%。高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙表示，该公司智能手机业务的下滑将“百分之百”归因于内存短缺。汽车行业也面临类似压力，Counterpoint分析师MS Hwang指出汽车制造商中出现了“恐慌性采购的迹象”。

群联电子首席执行官潘健成的警告更为严厉，据报道他警告称，到2026年底，许多消费电子公司“将因缺乏内存而破产或退出产品线”，手机产量可能减少2亿至2.5亿部。他还补充说，内存制造商“要求预付三年的费用”，并且内部估计短缺可能持续到2030年。

美光2026年的全部HBM产能已售罄，而爱达荷州和纽约州的新fabrication厂预计要到2027年和2028年才能开始生产。正如哈萨比斯所说：“归根结底，这实际上还是取决于少数几个关键组件的供应商”。