德勤咨询：2025年中国生命科学与医疗行业调研报告

本次调研涵盖多个领域，包括2024年业务表现、2025年行业展望，以及应对中国环境所需的商业模式和其他运营流程的变化。

中国生命科学与医疗行业前景及考虑因素

多数（54%）受访者认为他们的2024年中国业务超过了2023年。共计60%的企业达到了计划目标或更好（与去年相同），但仍有40%的企业表现低于预期。值得注意的是，与生物制药公司相比，医疗技术领域的公司表现明显低于预期。

产品生命周期的持续缩短和定价仍然是所有利益相关者最关键的考量因素，而推出创新药物和技术则是重中之重。此外，“走出去”战略依旧重要，国内外企业对持续加大业务拓展的关注度提升。

对于 2025 年的行业前景，仅有6%的人表达了消极态度，但医疗技术公司的预期却大相径庭，约 14% 的受访公司预计其业务会下降。本土企业对增长前景持更乐观的态度，而外资企业的增长预期较为平衡，65%的外资企业预期增长高于 5%。但从细节可以看出，总体上谨慎态度占据上风，因为更多的外资企业认为增长前景仅为 5%，而一年前的预期则是增长超过 10%。

新监管和技术影响

调查再次表明，监管框架对于本土和在华的外资企业而言变得更加关键。近半数受访者认为，中国的监管框架在2024年有所收紧，尤其是对大型企业和本土企业来说。 此外，数据隐私问题和出口限制的影响不断升级，使 “在中国，为中国”（C4C ）解决方案的开发变得更加迫切。

同样值得注意的是，人工智能和智能技术的快速发展影响了整个价值链的所有参与者（报告第16页）。对国有企业和私营企业来说，新技术的应用和全球合作比市场准入更为关键（研发资金）。

商业投资策略的转变

新渠道的开发对所有利益相关者而言仍至关重要，尤其是本地企业。随着国内创新能力的提升，本地竞争也在加剧，并带来了整个价值链的投资浪潮。约三分之二的受访者增加了研发本地化投入，超过三分之二的受访企业加大了供应链本地化投资，尤其是本土企业。（报告第19页）

鉴于其市场规模，中国仍然是一个受青睐的投资目的地，但许多受访者现在采取了更加谨慎的态度。在“走出去”趋势和更大的商业化压力下，本土企业正在寻求新的资产和合作伙伴。投资中国的投资回报评估对所有企业来说都变得更为重要，确保正确的研发投资和‘原创’性创新资产的引进是首要任务。（报告第21-22页）

洞察总结

展望未来，构建更加精确的价值定位对赢得中国市场尤为重要。企业正在探索新的价值创造方法，采纳灵活的合作伙伴关系和交易模式，以实现长期成功发展。中国生命科学与医疗行业的所有参与者都需要重新审视其市场策略，制定适合中国市场的创新资产生命周期管理方法，并加强数字化能力，充分利用本地智能技术，这也将成为制胜市场的关键。

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