彩电销量下滑，面板大厂为何仍有底气逆势涨价？

中国彩电市场正陷入一个微妙的矛盾：整机销量持续下滑，面板厂商却开始联手试探性涨价。

今年上半年，中国彩电销量仅为1249万台，同比下降9.2%，创下近四年同期低点。随着家庭电视普及率见顶、缺乏颠覆性技术迭代，换机周期被拉得越来越长。然而终端卖场里的产品结构却在发生质变：一季度75英寸零售量份额达24.3%，连续两年稳居第一大尺寸；75英寸及以上大屏合计占比接近40%。短短五年，国内电视平均尺寸已从54英寸跃升至64.3英寸。

7月还在降价的TV面板，到了8月跌幅明显收窄，9月报价趋于走平。随后，TCL华星等头部厂商率先向下游发出涨价函。在整机出货量平淡的背景下，面板厂商提价的底气究竟从何而来？

屏幕面积增长，抵消销量下行

消费者眼中的屏幕尺寸差异，在面板产线端对应着完全不同量级的产能消耗。在同等16:9比例下，一块75英寸屏幕的面积大约相当于5.5块32英寸屏幕。

这意味着，哪怕电视整机出货台数原地踏步甚至小幅收缩，只要平均尺寸稳步上移，面板的总需求面积依然在扩大。奥维睿沃数据显示，上半年全球TV面板出货片数微降0.5%，但京东方TV面板在出货量同比下滑1.1%的情况下，出货面积反而逆势增长4.5%，达到2610万平方米。「片数减少、面积增加」成为当前周期的典型特征，大尺寸化有效支撑了产线负荷。

存储成本上浮，倒逼产品结构上移

另一个加速大屏渗透的外部变量来自上游存储芯片。智能电视依赖DRAM和NAND，AI服务器需求爆发推高存储采购价，4K电视常用的4GB DDR4合约价在过去一年内上涨超四倍。

在整机物料成本（BOM）中，存储占比从过去的2.5%~3%跃升至6%~7%。由于低价的小尺寸产品无法像65英寸、75英寸机型那样从容消化成本上涨，32英寸电视中存储成本占比直接飙升至15%，利润被大幅侵蚀。品牌厂商选择调减32英寸排产，全面转向65英寸以上机型，间接放大了对面板面积的消耗。

告别盲目扩产，供给纪律筑牢底线

供需关系才是面板厂敢于涨价的核心根基。LCD属于典型的重资产制造业，高世代线折旧压力大，过去各厂商为摊薄成本倾向于盲目拉满稼动率，往往引发严重踩踏。2022年电视面板跌破现金成本的惨烈教训，迫使全行业形成「按需生产」的默契。

如今，高世代LCD投资进入收尾阶段，未来几年缺乏新增大型产能。面对淡旺季波动，京东方、TCL华星和惠科等厂商主动控制稼动率，在需求低迷时适度减产保价。供给侧纪律的形成，彻底改变了以往价格崩盘的恶性循环。

结合三季度品牌备货旺季、PCB及电视驱动IC等原材料涨价，面板厂选择在9月试探提价顺理成章。尽管CINNO Research等机构认为供需实质逆转尚待验证，涨价幅度仍取决于四季度终端拉货力度，但行业逻辑已然重塑——LCD不再靠规模扩张打价格战，而是转向通过面积扩增与控产自律来维系盈利空间。