铠侠业绩超预期，全球存储芯片股应声大涨

周四，存储芯片制造商股价大幅上涨，此前日本铠侠公布的第四季度业绩展望远超预期，并证实其2026年全部NAND闪存生产产能已售罄，这进一步加剧了人们对全球存储芯片短缺将持续到明年的担忧。

据Investing.com报道，美光盘前上涨3.4%，延续前一交易日9.9%的涨幅，而SanDisk在前一天飙升10.7%后，盘前再涨6.2%。在亚洲市场，铠侠收盘上涨12.4%，三星电子和SK海力士分别上涨6.4%和3.3%。

这家日本存储芯片制造商预计第四季度营收中值将达到8900亿日元，远超市场一致预期的6482亿日元。调整后净利润预计将达到3400亿日元，是分析师预期的1640亿日元的两倍多。

瑞穗证券亚洲科技专家Joseph Wrenn在接受Investing.com采访时表示："我在结构上仍然非常看好NAND市场，预计卖方对2026年剩余时间的ASP（平均售价）预期将需要大幅上调……日本市场尤其如此。"

美光首席财务官Mark Murphy在Wolfe会议上的评论进一步强化了这一乐观前景，他表示公司已开始出货最新的高带宽内存产品，比原计划提前了一个季度。Murphy表示："我们的业务正处于非凡的增长轨道上"，需求"远远超过我们的供应能力"。

此次上涨正值中国最大的晶圆代工厂中芯国际所描述的半导体行业"危机模式"之际。中芯国际联席首席执行官赵海军警告称，由于内存短缺，制造商正在努力完成设备组装。

根据Counterpoint Research的内存价格跟踪数据，2026年第一季度内存价格环比飙升80-90%，该公司称这是"前所未有且破纪录"的涨幅。该研究机构指出，DRAM和NAND均创下历史新高，服务器内存是造成压力的主要原因。

世界半导体贸易统计组织预测，全球半导体市场将在2026年达到9750亿美元，比前一年增长超过25%，其中存储芯片和逻辑芯片将引领增长。德勤也呼应了这一预测，称2026年将是由AI基础设施需求驱动的"历史性高峰"。

美光的Murphy表示供应紧张将持续存在。"我们继续预计供需关系在2026年之后仍将保持紧张。我们正在尽一切努力进行规划和投资，以适当满足客户随时间变化的需求，"他说。