- Red Hat增长担忧导致IBM股价下跌
- AI业务持续保持强劲发展势头
IBM公司公布了超出华尔街预期的强劲第三季度业绩，然而，由于投资者对该公司关键的Red Hat混合云业务增长放缓感到担忧，盘后交易中IBM股价仍下跌了近5%，这一担忧盖过了其亮眼的财报表现。
这家科技巨头报告称，调整后每股收益为2.65美元，超出分析师预期的2.45美元；营收同比增长9%，达到163.3亿美元，也高于市场普遍预测的160.9亿美元。尽管IBM上调了全年业绩指引，但其股价的下跌凸显了投资者对关键业务板块增长减速的敏感性。
Red Hat增长担忧引发股价下跌
投资者失望情绪的主要来源集中在IBM的混合云部门，其中包括Red Hat。该部门本季度营收增长率为14%，低于上一季度的16%。在分析师看来，Red Hat是一个高利润、具有战略重要性的业务单元，其增速放缓引发了负面的市场反应，尽管IBM其他业务组合表现稳健。
Running Point Capital首席投资官迈克尔·阿什利·舒尔曼（Michael Ashley Schulman）评论道：“尽管IBM在盈利和营收方面大幅超出了预期，但Red Hat营收和软件销售增速从16%降至14%，可能会让一些原本希望这一高利润业务加速增长的投资者感到失望。”
整体来看，IBM的软件部门增长10%，达到72.1亿美元，符合分析师预期；基础设施部门飙升17%，达到36亿美元，这主要得益于IBM Z大型机销售额惊人的61%增长。而咨询业务的增长则相对温和，仅为3%，达到53亿美元。
AI业务势头强劲
IBM首席执行官阿尔文德·克里希纳（Arvind Krishna）强调了公司不断扩展的人工智能业务组合，并宣布IBM的AI业务预订额已达95亿美元，高于第二季度的75亿美元。克里希纳在财报发布时表示：“全球客户正持续利用IBM的技术和领域专长，以提升运营效率并借助AI实现切实的业务价值。”
强劲的AI业务势头和基础设施部门的优异表现，促使IBM上调了全年业绩展望，目前预计按固定汇率计算的营收增长将超过5%（此前预期为至少5%）。公司还将2025年的自由现金流预期上调至约140亿美元，高于此前估算的135亿美元。
在财报发布前，IBM股价今年以来已累计上涨约30%，但其目前的较高估值面临压力，因为投资者要求公司在所有业务板块都保持持续稳定的执行力。华尔街分析师普遍维持289美元左右的平均目标价，这与当前水平相比，上涨空间有限。
