银行半年考：大行减员，城商行涨薪

随着A股中报季收官，42家上市银行的半年成绩单全部揭晓。iFinD数据显示，上半年42家上市银行薪酬总额合计4847.55亿元，较去年同期的4706.81亿元增长近3%，约半数银行人均薪酬实现上涨。

宁波银行人均薪酬居首，国有行成减员主力

按照现金流量表口径估算，在可统计的37家上市银行中，19家人均薪酬超过20万元。宁波银行以32.47万元登顶，是唯一一家人均月薪突破5万元的银行，也打破了招商银行多年保持的A股银行薪酬冠军纪录。

涨薪与降薪也在分化。南京银行、兴业银行、浙商银行等城商行、股份行人均薪酬增幅居前；降薪明显的银行中，国有大行出现频率更高。人员数量上，上半年只有邮储银行、渝农商行等5家银行增员，其中邮储银行净增员工过万人；农业银行、工商银行、建设银行分别减少10922人、7210人和4914人，均位列减员最多的五家银行之中。

长三角银行扩表最快，盈利动能更足

资产规模方面，国有六大行仍然稳居第一梯队，但扩张速度最快的是长三角城商行。42家上市行中，19家总资产较年初增长超过5%，江苏银行、苏州银行、宁波银行包揽增幅前三。

规模扩张的同时，上市行整体盈利能力持续修复。上半年，42家银行合计实现营业收入3.14万亿元，同比增长超7%；归母净利润1.13万亿元，同比增长约3%；营收和净利双增的银行增至32家。

不过不同银行经营基本面分化明显：厦门银行、苏州银行、宁波银行的营收同比分别增长19.60%、13.08%和11.54%，进入上市行营收增速前五；农商行相对落后，紫金银行、青农商行、张家港行营收降幅均超过5%。归母净利润方面，青岛银行、齐鲁银行以超15%的同比增速包揽冠亚军，宁波银行位列第三。六家利润负增长的银行以股份行为主，光大银行、华夏银行因加大风险化解力度、大幅计提减值，归母净利润分别下滑24%和18.35%。

ROE：城商行回升，国有行和股份行承压

上半年共有12家上市行ROE较上年同期回升，全部来自城商行和农商行；国有行、股份行ROE整体下滑。杭州银行是唯一ROE超过15%的银行，比垫底的华夏银行高出逾10个百分点。

净息差方面，截至6月末已有20家银行实现企稳回升，西安银行、贵阳银行、成都银行较上年末分别回升0.14、0.09、0.08个百分点。常熟银行净息差微降0.05个百分点，但仍以2.48%位居A股上市行第一。

中间业务方面，26家银行手续费及佣金净收入实现同比增长，宁波银行以53.9%的增速居首。西安银行营收、净利润双双增长，手续费及佣金净收入却同比下滑42.35%，非息收入占比降至14.86%，反而拖累整体业绩。成本收入比层面，35家上市银行较上年同期改善，华夏银行、宁波银行均下降超过3个百分点；而青农商行上半年增利不增收，成本收入比上升2.88个百分点。

20家银行股息率超4%

对于长期投资者而言，高股息仍是银行股的核心吸引力。截至9月3日，20家A股上市行股息率超过4%，江阴银行、北京银行、成都银行股息率均突破7%，配置价值相对突出。