腾讯等中国科技巨头加速转向国产芯片

腾讯正在加速转向国产AI芯片，承诺在2026年下半年增加基础设施投入。随着中国设计的处理器供应日益充足，这家科技巨头正努力减少对Nvidia硬件的依赖——这是多年来美国出口限制下的必然选择。

支出激增，绑定国产芯片

腾讯首席战略官James Mitchell在5月13日的一季度财报电话会议上表示，随着中国设计的GPU芯片"逐月到位"，公司计划在2026年下半年"大幅增加"资本支出。尽管当季营收和利润未达预期（部分因AI相关投资增加），但国产化决心未改。

与竞争对手不同，腾讯并未自行设计芯片。早在2025年9月，公司就表示"无意生产AI芯片"，而是选择调整基础设施以适配国内供应商的产品——比如华为的昇腾平台。华为的昇腾950系列已成为中国企业训练和部署大型模型的主要选择。

这些声明发布之际，中美芯片格局正快速演变。5月14日，路透社报道美国商务部已批准约十几家中国公司（包括腾讯、阿里巴巴、字节跳动、京东）各购买最多7.5万块Nvidia H200芯片。但至今无实际出货，交易因政治审查和严苛条件（包括向美国政府分摊25%收入）而停滞。

即便Nvidia芯片重新开放，中国企业仍坚定选择国产替代。阿里巴巴芯片部门平头哥在财报会上表示，其自研GPU已实现"规模化量产"。华为则计划今年出货75万块昇腾950芯片，是2025年的三倍。

分析师认为这一转变可能是永久性的。Counterpoint Research合伙人Neil Shah对CNBC表示，中国企业正朝着AI训练基础设施"完全国产化"的方向发展。经过多年对美国尖端半导体的受限获取，围绕国产硬件构建的生态系统已形成自身动力——即便是贸易关系的缓和也可能无法逆转这一趋势。